बुधवारी, अध्यक्ष बायडेन यांनी CHIPS आणि विज्ञान कायद्याअंतर्गत इंटेलला $8.5 अब्ज थेट निधी आणि $11 अब्ज कर्ज देण्याच्या कराराची घोषणा केली. इंटेल या निधीचा वापर अ‍ॅरिझोना, ओहायो, न्यू मेक्सिको आणि ओरेगॉनमधील त्यांच्या वेफर फॅब्ससाठी करेल. आमच्या डिसेंबर २०२३ च्या वृत्तपत्रात नोंदवल्याप्रमाणे, CHIPS कायदा यूएस सेमीकंडक्टर उद्योगासाठी एकूण $52.7 अब्ज निधी प्रदान करतो, ज्यामध्ये $39 अब्ज उत्पादन प्रोत्साहनांचा समावेश आहे. सेमीकंडक्टर इंडस्ट्री असोसिएशन (SIA) नुसार, इंटेलच्या वाटपापूर्वी, CHIPS कायद्याने ग्लोबलफाउंड्रीज, मायक्रोचिप टेक्नॉलॉजी आणि BAE सिस्टम्सना एकूण $1.7 अब्ज निधी आधीच दिला होता.
CHIP कायद्याअंतर्गत निधीची प्रगती मंदावली आहे, त्याच्या मंजुरीनंतर एक वर्षानंतर पहिले वाटप जाहीर झाले आहे. मंद वितरणामुळे, युनायटेड स्टेट्समधील काही मोठ्या सेमीकंडक्टर फॅब प्रकल्पांना विलंब झाला आहे. TSMC ने पात्र बांधकाम कामगार शोधण्यात अडचणी देखील नोंदवल्या. इंटेलने विलंबाचे कारण विक्री कमी होणे हे असल्याचे सांगितले.
इतर देशांनीही सेमीकंडक्टर उत्पादनाला प्रोत्साहन देण्यासाठी निधीची तरतूद केली आहे. सप्टेंबर २०२३ मध्ये, युरोपियन युनियनने युरोपियन चिप्स कायदा मंजूर केला, ज्यामध्ये सेमीकंडक्टर उद्योगासाठी सार्वजनिक आणि खाजगी गुंतवणुकीसाठी €४३० अब्ज (अंदाजे $४७० अब्ज) गुंतवणूक करण्याची तरतूद आहे. नोव्हेंबर २०२३ मध्ये, जपानने सेमीकंडक्टर उत्पादनासाठी २ ट्रिलियन येन (अंदाजे $१३ अब्ज) वाटप केले. तैवानने जानेवारी २०२४ मध्ये सेमीकंडक्टर कंपन्यांना कर सवलती देण्यासाठी कायदा लागू केला. मार्च २०२३ मध्ये, दक्षिण कोरियाने सेमीकंडक्टरसह धोरणात्मक तंत्रज्ञानासाठी कर सवलती देण्यासाठी एक विधेयक मंजूर केले. चीन त्यांच्या सेमीकंडक्टर उद्योगाला अनुदान देण्यासाठी सरकार-समर्थित $४० अब्ज निधी स्थापन करण्याची अपेक्षा आहे.
या वर्षी सेमीकंडक्टर उद्योग भांडवली खर्च (कॅपेक्स) साठी काय शक्यता आहेत? CHIPS कायद्याचा उद्देश भांडवली खर्चाला चालना देणे आहे, परंतु त्याचा बहुतांश परिणाम २०२४ नंतर दिसून येणार नाही. गेल्या वर्षी, सेमीकंडक्टर बाजारपेठेत निराशाजनकपणे ८.२% ची घट झाली, ज्यामुळे अनेक कंपन्यांनी २०२४ मध्ये भांडवली खर्चाबाबत सावध दृष्टिकोन स्वीकारला. आमचा अंदाज आहे की २०२३ मध्ये एकूण सेमीकंडक्टर भांडवली खर्च $१६९ अब्ज होता, जो २०२२ च्या तुलनेत ७% कमी आहे. २०२४ साठी भांडवली खर्चात २% घट होण्याची शक्यता आहे.
मेमरी मार्केटमधील सुधारणा आणि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंससारख्या नवीन अनुप्रयोगांच्या मागणीत अपेक्षित वाढ झाल्यामुळे, प्रमुख मेमरी कंपन्या २०२४ मध्ये भांडवली खर्च वाढवतील अशी अपेक्षा आहे. सॅमसंगने २०२४ मध्ये ३७ अब्ज डॉलर्सचा खर्च तुलनेने स्थिर ठेवण्याची योजना आखली आहे परंतु २०२३ मध्ये भांडवली खर्चात कपात केली नाही. मायक्रोन टेक्नॉलॉजी आणि एसके हिनिक्सने २०२३ मध्ये भांडवली खर्चात लक्षणीय घट केली आहे आणि २०२४ मध्ये दुहेरी अंकी वाढ करण्याची योजना आखली आहे.
सर्वात मोठी फाउंड्री, TSMC, २०२४ मध्ये अंदाजे $२८ अब्ज ते $३२ अब्ज खर्च करण्याची योजना आखत आहे, ज्याची सरासरी $३० अब्ज आहे, जी २०२३ पेक्षा ६% कमी आहे. SMIC ची भांडवली खर्च स्थिर ठेवण्याची योजना आहे, तर UMC ची १०% वाढ करण्याची योजना आहे. ग्लोबलफाउंड्रीज २०२४ मध्ये भांडवली खर्चात ६१% कपात अपेक्षित आहे परंतु पुढील काही वर्षांत न्यू यॉर्कमधील माल्टा येथे नवीन फॅब बांधून खर्च वाढवेल.
एकात्मिक उपकरण उत्पादकांमध्ये (IDM) इंटेलने २०२४ मध्ये भांडवली खर्च २% ने वाढवून $२६.२ अब्ज करण्याची योजना आखली आहे. इंटेल फाउंड्री ग्राहकांसाठी आणि अंतर्गत उत्पादनांसाठी क्षमता वाढवेल. टेक्सास इन्स्ट्रुमेंट्सचा भांडवली खर्च जवळजवळ स्थिर राहील. टीआयने २०२६ पर्यंत दरवर्षी अंदाजे $५ अब्ज खर्च करण्याची योजना आखली आहे, प्रामुख्याने टेक्सासमधील शेरमन येथील त्यांच्या नवीन फॅबसाठी. एसटीमायक्रोइलेक्ट्रॉनिक्स भांडवली खर्च ३९% ने कमी करेल, तर इन्फिनॉन टेक्नॉलॉजीज ३% ने कमी करेल.
२०२४ पर्यंत सेमीकंडक्टर उद्योगाच्या भांडवली खर्चात सॅमसंग, टीएसएमसी आणि इंटेल हे तीन सर्वात मोठे खर्च करणारे कंपन्या ५७% वाटा उचलतील अशी अपेक्षा आहे.
सेमीकंडक्टर बाजाराच्या तुलनेत भांडवली खर्चाची योग्य पातळी किती आहे? सेमीकंडक्टर बाजाराची अस्थिरता सर्वज्ञात आहे. गेल्या ४० वर्षांत, वार्षिक विकास दर १९८४ मध्ये ४६% वरून २००१ मध्ये ३२% पर्यंत घसरला आहे. परिपक्वतेसह उद्योगाची अस्थिरता कमी झाली असली तरी, गेल्या पाच वर्षांत त्याचा विकास दर २६% पर्यंत पोहोचला. २०२१ मध्ये त्यात १२% आणि २०१९ मध्ये १२% घट झाली. सेमीकंडक्टर कंपन्यांना येत्या वर्षांसाठी त्यांच्या क्षमतेचे नियोजन करावे लागते. नवीन फॅब बांधण्यासाठी साधारणपणे सुमारे दोन वर्षे लागतात, नियोजन आणि वित्तपुरवठा करण्यासाठी अतिरिक्त वेळ लागतो. परिणामी, सेमीकंडक्टर बाजारातील सेमीकंडक्टर भांडवली खर्चाचे प्रमाण खाली दाखवल्याप्रमाणे लक्षणीयरीत्या बदलते.
२---सिलिकॉन कार्बाइड: वेफर्सच्या एका नवीन युगाकडे
अर्धवाहक भांडवली खर्चाचे बाजार आकाराशी असलेले गुणोत्तर ३४% च्या उच्चांकापासून ते १२% च्या किमान पातळीवर आहे. पाच वर्षांचे सरासरी प्रमाण २८% आणि १८% च्या दरम्यान आहे. १९८० ते २०२३ या संपूर्ण कालावधीत, अर्धवाहक बाजारपेठेत भांडवली खर्चाचा वाटा २३% होता. चढउतार असूनही, या गुणोत्तराचा दीर्घकालीन कल बराचसा स्थिर आहे. अपेक्षित मजबूत बाजार वाढ आणि भांडवली खर्चातील घट लक्षात घेता, आम्हाला असा अंदाज आहे की हे प्रमाण २०२३ मध्ये ३२% वरून २०२४ मध्ये २७% पर्यंत कमी होईल.
बहुतेक अंदाज २०२४ मध्ये सेमीकंडक्टर बाजारातील वाढ १३% ते २०% च्या श्रेणीत राहण्याची शक्यता वर्तवतात. आमच्या सेमीकंडक्टर इंटेलिजन्समध्ये १८% वाढ होण्याचा अंदाज आहे. जर २०२४ मध्ये अपेक्षेप्रमाणे कामगिरी झाली, तर कंपन्या कालांतराने त्यांच्या भांडवली खर्चाच्या योजना वाढवू शकतात. २०२४ मध्ये सेमीकंडक्टर भांडवली खर्चात सकारात्मक बदल होण्याची अपेक्षा आपण करू शकतो.
पोस्ट वेळ: एप्रिल-०८-२०२४