2021 ते 2022 पर्यंत, कोविड-19 च्या उद्रेकामुळे उद्भवलेल्या विशेष मागण्यांमुळे जागतिक अर्धसंवाहक बाजारपेठेत झपाट्याने वाढ झाली. तथापि, 2022 च्या उत्तरार्धात कोविड-19 साथीच्या आजारामुळे निर्माण झालेल्या विशेष मागण्या संपल्या आणि 2023 मधील इतिहासातील सर्वात गंभीर मंदींपैकी एक झाला.
तथापि, या वर्षी (2024) सर्वसमावेशक पुनर्प्राप्ती अपेक्षित असताना, 2023 मध्ये मोठी मंदी कमी होण्याची अपेक्षा आहे.
खरं तर, विविध प्रकारच्या त्रैमासिक सेमीकंडक्टर शिपमेंटकडे पाहता, लॉजिकने COVID-19 च्या विशेष मागण्यांमुळे निर्माण झालेले शिखर आधीच ओलांडले आहे आणि एक नवीन ऐतिहासिक उच्चांक प्रस्थापित केला आहे. याव्यतिरिक्त, मॉस मायक्रो आणि ॲनालॉग 2024 मध्ये ऐतिहासिक उच्चांक गाठण्याची शक्यता आहे, कारण COVID-19 विशेष मागण्यांच्या समाप्तीमुळे झालेली घट लक्षणीय नाही (आकृती 1).
त्यापैकी, मॉस मेमरीने लक्षणीय घट अनुभवली, त्यानंतर 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत (Q1) तळ गाठला आणि पुनर्प्राप्तीच्या दिशेने प्रवास सुरू केला. तथापि, COVID-19 विशेष मागण्यांच्या शिखरावर पोहोचण्यासाठी अद्याप बराच वेळ लागेल असे दिसते. तथापि, जर मॉस मेमरी त्याच्या शिखरावर गेली तर, अर्धसंवाहक एकूण शिपमेंट्स निःसंशयपणे नवीन ऐतिहासिक उच्चांक गाठतील. माझ्या मते, असे झाल्यास, असे म्हणता येईल की सेमीकंडक्टर बाजार पूर्णपणे सावरला आहे.
तथापि, सेमीकंडक्टर शिपमेंटमधील बदल पाहता हे मत चुकीचे असल्याचे स्पष्ट होते. याचे कारण असे की, रिकव्हरीमध्ये असलेल्या मॉस मेमरीची शिपमेंट मोठ्या प्रमाणावर पुनर्प्राप्त झाली आहे, लॉजिकची शिपमेंट, जी ऐतिहासिक उच्चांक गाठली आहे, अजूनही अत्यंत खालच्या पातळीवर आहे. दुसऱ्या शब्दांत, जागतिक सेमीकंडक्टर बाजाराला खऱ्या अर्थाने पुनरुज्जीवित करण्यासाठी, लॉजिक युनिट्सची शिपमेंट लक्षणीयरीत्या वाढली पाहिजे.
म्हणून, या लेखात, आम्ही विविध प्रकारच्या अर्धसंवाहक आणि एकूण अर्धसंवाहकांसाठी सेमीकंडक्टर शिपमेंट आणि प्रमाणांचे विश्लेषण करू. पुढे, वेगवान पुनर्प्राप्ती असूनही TSMC ची वेफर्सची शिपमेंट कशी मागे आहे हे दाखवण्यासाठी आम्ही लॉजिक शिपमेंट आणि शिपमेंटमधील फरक उदाहरण म्हणून वापरू. याव्यतिरिक्त, हा फरक का अस्तित्वात आहे यावर आम्ही अनुमान करू आणि सुचवू की जागतिक अर्धसंवाहक बाजाराची संपूर्ण पुनर्प्राप्ती 2025 पर्यंत विलंब होऊ शकते.
शेवटी, अर्धसंवाहक बाजार पुनर्प्राप्तीचा सध्याचा देखावा हा NVIDIA च्या GPUs मुळे उद्भवलेला "भ्रम" आहे, ज्याच्या किंमती खूप जास्त आहेत. त्यामुळे, असे दिसते की TSMC सारख्या फाउंड्री पूर्ण क्षमतेपर्यंत पोहोचत नाहीत आणि लॉजिक शिपमेंट नवीन ऐतिहासिक उच्चांक गाठत नाही तोपर्यंत अर्धसंवाहक बाजार पूर्णपणे पुनर्प्राप्त होणार नाही.
सेमीकंडक्टर शिपमेंट मूल्य आणि प्रमाण विश्लेषण
आकृती 2 विविध प्रकारच्या सेमीकंडक्टर्ससाठी तसेच संपूर्ण सेमीकंडक्टर मार्केटसाठी शिपमेंट मूल्य आणि प्रमाणातील ट्रेंड दर्शवते.
2021 च्या चौथ्या तिमाहीत मॉस मायक्रोच्या शिपमेंटचे प्रमाण शिखरावर पोहोचले, 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत खाली आले आणि ते पुनर्प्राप्त होऊ लागले. दुसरीकडे, शिपमेंटच्या प्रमाणात कोणताही लक्षणीय बदल दिसून आला नाही, 2023 च्या तिसऱ्या ते चौथ्या तिमाहीत, किंचित घट होऊन ते जवळजवळ सपाट राहिले.
Mos Memory चे शिपमेंट मूल्य 2022 च्या दुसऱ्या तिमाहीपासून लक्षणीयरीत्या घसरण्यास सुरुवात झाली, 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत ते खाली आले आणि वाढू लागले, परंतु त्याच वर्षाच्या चौथ्या तिमाहीत सर्वोच्च मूल्याच्या जवळपास 40% पर्यंत पुनर्प्राप्त झाले. दरम्यान, शिपमेंटचे प्रमाण शिखर पातळीच्या जवळपास 94% पर्यंत पुनर्प्राप्त झाले आहे. दुसऱ्या शब्दांत, मेमरी उत्पादकांचा कारखाना वापर दर पूर्ण क्षमतेच्या जवळ येत असल्याचे मानले जाते. DRAM आणि NAND फ्लॅशच्या किमती किती वाढतील हा प्रश्न आहे.
2022 च्या दुसऱ्या तिमाहीत लॉजिकचे शिपमेंट प्रमाण शिखरावर पोहोचले, 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत खाली आले, नंतर पुन्हा वाढले, त्याच वर्षाच्या चौथ्या तिमाहीत नवीन ऐतिहासिक उच्चांक गाठले. दुसरीकडे, शिपमेंट मूल्य 2022 च्या दुसऱ्या तिमाहीत शिखरावर पोहोचले, त्यानंतर 2023 च्या तिसऱ्या तिमाहीत सर्वोच्च मूल्याच्या सुमारे 65% पर्यंत घसरले आणि त्याच वर्षाच्या चौथ्या तिमाहीत ते सपाट राहिले. दुसऱ्या शब्दांत, लॉजिकमध्ये शिपमेंट मूल्य आणि शिपमेंट प्रमाण यांच्या वर्तनामध्ये लक्षणीय विसंगती आहे.
2022 च्या तिसऱ्या तिमाहीत ॲनालॉग शिपमेंटचे प्रमाण शिखरावर पोहोचले, 2023 च्या दुसऱ्या तिमाहीत खाली आले आणि तेव्हापासून ते स्थिर राहिले. दुसरीकडे, 2022 च्या तिसऱ्या तिमाहीत शिखर गाठल्यानंतर, 2023 च्या चौथ्या तिमाहीपर्यंत शिपमेंटचे मूल्य कमी होत राहिले.
शेवटी, एकूण सेमीकंडक्टर शिपमेंट मूल्य 2022 च्या दुसऱ्या तिमाहीपासून लक्षणीयरीत्या कमी झाले, 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत खाली आले आणि त्याच वर्षाच्या चौथ्या तिमाहीत सर्वोच्च मूल्याच्या सुमारे 96% पर्यंत पुनर्प्राप्त होऊन वाढू लागली. दुसरीकडे, शिपमेंटचे प्रमाण देखील 2022 च्या दुसऱ्या तिमाहीपासून लक्षणीयरीत्या कमी झाले, 2023 च्या पहिल्या तिमाहीत खाली आले, परंतु तेव्हापासून ते सर्वोच्च मूल्याच्या सुमारे 75% वर सपाट राहिले.
वरीलवरून, असे दिसते की मॉस मेमरी ही समस्या क्षेत्र आहे जर फक्त शिपमेंटचे प्रमाण विचारात घेतले, कारण ते केवळ शिखर मूल्याच्या सुमारे 40% पर्यंत पुनर्प्राप्त झाले आहे. तथापि, एक व्यापक दृष्टीकोन घेतल्यास, आपण हे पाहू शकतो की लॉजिक ही एक मोठी चिंता आहे, कारण शिपमेंटच्या प्रमाणात ऐतिहासिक उच्चांक गाठला असूनही, शिपमेंट मूल्य शिखर मूल्याच्या सुमारे 65% वर स्थिरावले आहे. लॉजिकच्या शिपमेंटचे प्रमाण आणि मूल्य यांच्यातील या फरकाचा प्रभाव संपूर्ण सेमीकंडक्टर फील्डवर पसरलेला दिसतो.
सारांश, जागतिक अर्धसंवाहक बाजाराची पुनर्प्राप्ती मॉस मेमरीच्या किंमती वाढतात की नाही आणि लॉजिक युनिट्सच्या शिपमेंटचे प्रमाण लक्षणीय वाढते की नाही यावर अवलंबून असते. DRAM आणि NAND किमती सतत वाढत असल्याने, लॉजिक युनिट्सच्या शिपमेंटचे प्रमाण वाढवणे ही सर्वात मोठी समस्या असेल.
पुढे, लॉजिकच्या शिपमेंटचे प्रमाण आणि वेफर शिपमेंटमधील फरक स्पष्ट करण्यासाठी आम्ही TSMC च्या शिपमेंटचे प्रमाण आणि वेफर शिपमेंटचे वर्तन स्पष्ट करू.
TSMC त्रैमासिक शिपमेंट मूल्य आणि वेफर शिपमेंट
आकृती 3 2023 च्या चौथ्या तिमाहीत नोडद्वारे TSMC ची विक्री आणि 7nm आणि त्यावरील प्रक्रियांची विक्री प्रवृत्ती दर्शवते.
TSMC प्रगत नोड्स म्हणून 7nm आणि त्यापुढील स्थानावर आहे. 2023 च्या चौथ्या तिमाहीत, 7nm 17%, 5nm 35% आणि 3nm 15% साठी होते, एकूण 67% प्रगत नोड्स. याव्यतिरिक्त, 2021 च्या पहिल्या तिमाहीपासून प्रगत नोड्सची त्रैमासिक विक्री वाढत आहे, 2022 च्या चौथ्या तिमाहीत एकदा घसरण अनुभवली, परंतु 2023 च्या दुसऱ्या तिमाहीत पुन्हा वाढू लागली आणि 2023 मध्ये नवीन ऐतिहासिक उच्चांक गाठली. त्याच वर्षाच्या चौथ्या तिमाहीत.
दुसऱ्या शब्दांत, आपण प्रगत नोड्सची विक्री कामगिरी पाहिल्यास, TSMC चांगली कामगिरी करते. तर, TSMC चे एकूण तिमाही विक्री महसूल आणि वेफर शिपमेंट (आकृती 4) बद्दल काय?
TSMC चे त्रैमासिक शिपमेंट मूल्य आणि वेफर शिपमेंटचा तक्ता अंदाजे संरेखित करतो. 2000 च्या आयटी बबलच्या दरम्यान ते शिखरावर पोहोचले, 2008 च्या लेहमन शॉकनंतर घटले आणि 2018 मेमरी बबल फुटल्यानंतरही घटत राहिले.
तथापि, 2022 च्या तिसऱ्या तिमाहीत विशेष मागणीच्या शिखरानंतरची वागणूक वेगळी आहे. शिपमेंट मूल्य $20.2 बिलियन वर पोहोचले, नंतर झपाट्याने घटले परंतु 2023 च्या दुसऱ्या तिमाहीत $15.7 बिलियनवर तळ गाठल्यानंतर पुन्हा वाढू लागली, त्याच वर्षाच्या चौथ्या तिमाहीत $19.7 बिलियनवर पोहोचले, जे सर्वोच्च मूल्याच्या 97% आहे.
दुसरीकडे, 2022 च्या तिसऱ्या तिमाहीत त्रैमासिक वेफर शिपमेंट्स 3.97 दशलक्ष वेफर्सवर पोहोचले, नंतर घसरले, 2023 च्या दुसऱ्या तिमाहीत 2.92 दशलक्ष वेफर्सवर खाली आले, परंतु त्यानंतर ते सपाट राहिले. त्याच वर्षाच्या चौथ्या तिमाहीत जरी, शिखरावरून पाठवल्या जाणाऱ्या वेफर्सची संख्या लक्षणीयरीत्या कमी झाली असली, तरीही ती 2.96 दशलक्ष वेफर्सवरच राहिली, जी शिखरावरून 1 दशलक्ष वेफर्सची घट झाली.
TSMC द्वारे उत्पादित सर्वात सामान्य अर्धसंवाहक लॉजिक आहे. TSMC च्या चौथ्या-तिमाही 2023 च्या प्रगत नोड्सच्या विक्रीने नवीन ऐतिहासिक उच्चांक गाठला आहे, एकूण विक्री ऐतिहासिक शिखराच्या 97% पर्यंत पुनर्प्राप्त झाली आहे. तथापि, त्रैमासिक वेफर शिपमेंट अजूनही शिखर कालावधीच्या तुलनेत 1 दशलक्ष वेफर्सपेक्षा कमी होते. दुसऱ्या शब्दांत, TSMC चा एकूण कारखाना वापर दर फक्त 75% आहे.
संपूर्ण जागतिक सेमीकंडक्टर बाजाराचा विचार करता, कोविड-19 विशेष मागणी कालावधीत लॉजिक शिपमेंट्स कमालीच्या जवळपास 65% पर्यंत घसरले आहेत. सातत्याने, TSMC च्या त्रैमासिक वेफर शिपमेंटमध्ये शिखरापासून 1 दशलक्ष वेफर्सने घट झाली आहे, ज्याचा कारखाना वापर दर अंदाजे 75% आहे.
पुढे पाहता, जागतिक सेमीकंडक्टर मार्केटला खऱ्या अर्थाने पुनर्प्राप्त करण्यासाठी, लॉजिक शिपमेंट्समध्ये लक्षणीय वाढ होणे आवश्यक आहे आणि हे साध्य करण्यासाठी, TSMC च्या नेतृत्वाखालील फाउंड्रीजचा वापर दर पूर्ण क्षमतेपर्यंत पोहोचला पाहिजे.
त्यामुळे हे नक्की कधी होणार?
प्रमुख फाउंड्रीजच्या वापर दरांचा अंदाज लावणे
14 डिसेंबर 2023 रोजी, तैवान संशोधन कंपनी TrendForce ने Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotel येथे "इंडस्ट्री फोकस इन्फॉर्मेशन" सेमिनार आयोजित केला होता. सेमिनारमध्ये, TrendForce विश्लेषक जोआना चियाओ यांनी "TSMC ची ग्लोबल स्ट्रॅटेजी आणि 2024 साठी सेमीकंडक्टर फाउंड्री मार्केट आउटलुक" वर चर्चा केली. इतर विषयांबरोबरच, जोआना चिआओने फाउंड्री वापराच्या दरांचा अंदाज लावण्याबद्दल बोलले (आकृती
लॉजिक शिपमेंट कधी वाढेल?
हे 8% लक्षणीय की क्षुल्लक आहे? जरी हा एक सूक्ष्म प्रश्न आहे, तरीही 2026 पर्यंत, उर्वरित 92% वेफर्स अजूनही नॉन-एआय सेमीकंडक्टर चिप्सद्वारे वापरल्या जातील. यातील बहुतांश लॉजिक चिप्स असतील. म्हणून, लॉजिक शिपमेंट्स वाढण्यासाठी आणि TSMC च्या नेतृत्वाखालील प्रमुख फाउंड्रीज पूर्ण क्षमतेपर्यंत पोहोचण्यासाठी, स्मार्टफोन, पीसी आणि सर्व्हरसारख्या इलेक्ट्रॉनिक उपकरणांची मागणी वाढली पाहिजे.
सारांश, सध्याच्या परिस्थितीवर आधारित, NVIDIA चे GPU सारखे AI सेमीकंडक्टर आमचे तारणहार असतील यावर माझा विश्वास नाही. म्हणून, असे मानले जाते की जागतिक अर्धसंवाहक बाजार 2024 पर्यंत पूर्णपणे पुनर्प्राप्त होणार नाही किंवा 2025 पर्यंत विलंबित होईल.
तथापि, आणखी एक (आशावादी) शक्यता आहे जी हे भाकीत खोडून काढू शकते.
आतापर्यंत, सर्व एआय सेमीकंडक्टर्सचे स्पष्टीकरण सर्व्हरमध्ये स्थापित केलेल्या सेमीकंडक्टरचा संदर्भ देत आहेत. तथापि, आता पर्सनल कॉम्प्युटर, स्मार्टफोन आणि टॅब्लेट यांसारख्या टर्मिनल्सवर (एज) AI प्रोसेसिंग करण्याचा ट्रेंड आहे.
उदाहरणांमध्ये इंटेलचा प्रस्तावित एआय पीसी आणि सॅमसंगचे एआय स्मार्टफोन तयार करण्याच्या प्रयत्नांचा समावेश आहे. जर हे लोकप्रिय झाले (दुसऱ्या शब्दात, नावीन्य आले तर), AI सेमीकंडक्टर मार्केट झपाट्याने विस्तारेल. खरं तर, यूएस रिसर्च फर्म गार्टनरने अंदाज वर्तवला आहे की 2024 च्या अखेरीस, AI स्मार्टफोनची शिपमेंट 240 दशलक्ष युनिट्सपर्यंत पोहोचेल आणि AI पीसीची शिपमेंट 54.5 दशलक्ष युनिट्सपर्यंत पोहोचेल (केवळ संदर्भासाठी). ही भविष्यवाणी खरी ठरल्यास, अत्याधुनिक लॉजिकची मागणी वाढेल (शिपमेंट मूल्य आणि प्रमाणानुसार), आणि TSMC सारख्या फाउंड्रीजच्या वापराचे दर वाढतील. याव्यतिरिक्त, MPU आणि मेमरीची मागणी देखील निश्चितपणे वेगाने वाढेल.
दुसऱ्या शब्दांत, जेव्हा असे जग येते तेव्हा एआय सेमीकंडक्टर हे खरे तारणहार असावेत. म्हणून, आतापासून, मी एज एआय सेमीकंडक्टरच्या ट्रेंडवर लक्ष केंद्रित करू इच्छितो.
पोस्ट वेळ: एप्रिल-०८-२०२४